Archivi tag: 30/3/2012

Previsioni Euribor 3 mesi del 30 marzo 2012

La giornata di venerdi è stata caratterizzata dalla consueta discesa dell’Euribor 3 mesi (0,777%) e dai futures sul Liffe che hanno restituito tassi impliciti in aumento fino al settembre 2013, con movimenti influenzati dall’accordo dei ministri Eurozona sul versamento anticipato delle quote al fondo salva Stati permanente Esm per un totale di 800 miliardi di euro.

La curva dei tassi previsti al 30/03/2012, praticamente invariata rispetto alla settimana scorsa, vede il parametro in oggetto in ribasso a 0,73% per metà aprile fino al minimo di settembre, mentre quota 2% verrebbe superata nel 2016.

Rimane confermato pure l’andamento di altri indicatori: scendono ancora l’Euribor overnight (Eonia 0,349% giovedi scorso) e lo spread Euribor-Ois (41 b.p. alle 11:50 di venerdi) per la tredicesima settimana consecutiva – a partire dalla prima LTRO – e ai minimi da otto mesi; si mantiene alto l’utilizzo dei depositi presso la Bce (786,013 miliardi di euro giovedi scorso) anche a causa dell’approssimarsi della scadenza del 10 aprile che chiude il periodo di mantenimento della riserva obbligatoria per le banche commerciali.

(per le previsioni Euribor 3 mesi della prossima settimana si legga: “Previsioni Euribor 3 mesi e Irs ad aprile 2012”)

Ctz e BTP€i 10 anni: asta del 27 marzo 2012

Per martedi 27 marzo 2012, con regolamento 30/03/2012, il MEF ha disposto il collocamento in asta marginale dei Certificati di credito del Tesoro “Zero coupon” e dei Buoni del Tesoro Poliennali indicizzati all’inflazione dell’Area Euro decennali.

I Ctz (ISIN IT0004793045, decorrenza 31 gennaio 2012, scadenza 31 gennaio 2014) sono emessi in quinta tranche per ammontare nominale da un minimo di 2 miliardi di euro ad un massimo di 3 miliardi di euro ed avevano fatto registrare rendimento lordo pari al 3,013% nell’asta dello scorso 24 febbraio. Nella mattinata di martedi i Ctz 24 mesi, assegnati per 2,8165 miliardi di euro (rapporto di copertura 1,86 derivante da richieste per 5,234 miliardi di euro), hanno fatto segnare rendimento lordo in discesa al 2,352% e prezzo di aggiudicazione pari a 95,81.

I seguenti titoli di Stato sono offerti per ammontare complessivo da un minimo di 500 milioni di euro ad un massimo di 1 miliardo di euro.

I BTP€i 10 anni (ventesima tranche, ISIN IT0004604671, decorrenza 15 marzo 2010, scadenza 15 settembre 2021, cedola al tasso d’interesse reale 2,1% annuo pagabile semestralmente), nell’asta del Tesoro dello scorso 27 ottobre, avevano fatto registrare rendimento lordo pari al 4,61%. I BTP€i decennali, nella mattinata di martedi, hanno fatto segnare rendimento lordo in discesa al 3,45%, prezzo di aggiudicazione 89,40 e rapporto di copertura 2,23 derivante da richieste per oltre 1,102 miliardi di euro (importo assegnato pari a quasi 495 milioni di euro).

I BTP€i 10 anni (ventiquattresima tranche, ISIN IT0004380546, decorrenza 15 marzo 2008, scadenza 15 settembre 2019, cedola al tasso d’interesse reale 2,35% annuo pagabile semestralmente) avevano fatto registrare rendimento lordo pari al 3,19% nell’asta dello scorso 24 febbraio. I BTP€i decennali (vita residua 7 anni), nella mattinata di martedi, hanno fatto segnare rendimento lordo in discesa al 3,06%, prezzo di aggiudicazione 95,45 e rapporto di copertura 1,91 derivante da richieste per quasi 965 milioni di euro (importo assegnato sopra i 505 milioni di euro).

Fonte: Dipartimento del Tesoro

(per l’asta dei Ctz e dei BTP€i 10 anni ISIN IT0004380546 del prossimo mese: “Ctz e BTP€i 10 anni: asta del 24 aprile 2012)

(per la prossima asta dei BTP€i 10 anni a scadenza 15 settembre 2021: “Asta 25 settembre 2012: CTZ, BTP€i 5 anni e BTP€i 10 anni“)

Asta del 28 marzo 2012: Bot semestrali

Con regolamento 30 marzo 2012 e sistema di collocamento dell’asta competitiva, il MEF ha disposto per mercoledi 28 marzo 2012 l’emissione dei Buoni Ordinari del Tesoro semestrali.

I Bot 6 mesi hanno scadenza 28/09/2012 (182 giorni), sono offerti per importo pari a 8,5 miliardi di euro e, nell’asta dello scorso 27 febbraio, avevano fatto registrare rendimento medio ponderato dell’1,202%.

Nella mattinata di mercoledi i Bot semestrali (ISIN IT0004803265, emissione 30/03/2012), assegnati in prima tranche per l’intero importo offerto, hanno fatto segnare rendimento medio ponderato in discesa all’1,119% (minimo dal settembre 2010), prezzo medio ponderato 99,437 ed hanno ricevuto richieste per oltre 12,852 miliardi di euro (rapporto di copertura 1,51). Il rendimento dei Bot 6 mesi scende al rendimento semplice netto minimo dello 0,575% secondo Assiom Forex, una volta applicata la ritenuta fiscale e sottratte le commissioni bancarie massime.

Fonte: Dipartimento del Tesoro

(per l’asta dei Bot 6 mesi del mese prossimo: “Asta del 26 aprile 2012: Bot semestrali“)

Asta 27 settembre 2011: Bot semestrali, Bot a scadenza 15/12/2011 e Ctz

Con regolamento 30 settembre 2011, il MEF ha disposto per martedi 27 settembre 2011 l’asta per i Buoni Ordinari del Tesoro semestrali, col sistema di collocamento dell’asta competitiva, e l’emissione di una seconda tranche di Bot (durata residua 76 giorni) per un importo di 3 miliardi di euro, con godimento 15 settembre 2011 e scadenza 15 dicembre 2011, di cui al decreto 8 settembre 2011 n. 71129. Ai sensi del D.M. 12 febbraio 2004 e successive modifiche ed integrazioni, per i BOT a 76 gg. la commissione massima è pari allo 0,05%.

I Bot 6 mesi hanno scadenza 30/03/2012 (182 giorni), sono offerti per 8 miliardi di euro ed avevano fatto registrare rendimento medio ponderato pari al 2,14% nell’asta dello scorso agosto (pari al rendimento semplice netto minimo dell’1,475% secondo Assiom Forex, una volta applicata la ritenuta fiscale e sottratte le commissioni bancarie massime) e prezzo medio ponderato pari a 98,93. Nella mattinata di martedi i Bot semestrali (ISIN IT0004755408, prima tranche, emissione 30/09/2011) hanno ricevuto richieste per oltre 13,915 miliardi di euro (rapporto di copertura 1,74 con offerta interamente assegnata), hanno fatto segnare rendimento medio ponderato in salita al 3,071% e prezzo medio ponderato 98,471.

I Bot 3 mesi (ISIN IT0004761968), nell’asta dello scorso 12 settembre, avevano fatto registrare rendimento medio ponderato pari a 1,907% (rendimento semplice minimo 1,27%) e prezzo medio ponderato pari a 99,52. I Bot a scadenza 15/12/2011 (Bot flessibili), collocati nella mattinata di martedi per 3 miliardi di euro, hanno fatto segnare rendimento medio pari a 1,808% e offerte per 8,078 miliardi di euro (Fonte: Ansa.it).

Sempre con regolamento 30 settembre 2011, il MEF ha disposto per martedi 27 settembre 2011 l’asta per i Certificati di credito del Tesoro “Zero coupon” col sistema dell’asta marginale riferita al prezzo.

I Ctz (prima tranche) hanno decorrenza 30 settembre 2011 e scadenza 30 settembre 2013, sono emessi per importo nominale pari a 3,5 miliardi di euro ed avevano fatto registrare rendimento lordo pari al 3,408% nell’asta dell’agosto scorso. Nella mattinata di martedi i Ctz (ISIN IT0004765183, prezzo di aggiudicazione 91,543) hanno ricevuto richieste per oltre 5,502 miliardi di euro (rapporto di copertura 1,57 con offerta interamente assegnata) ed hanno fatto segnare rendimento lordo in salita al 4,511%.

Fonte: Dipartimento del Tesoro

(per l’asta dei Bot semestrali e dei Ctz del 26 ottobre 2011: http://www.questidenari.com/?p=5392)