Rispetto alle previsioni di una settimana fa, con rilevazioni al 13 maggio, si conferma sul mercato Liffe di Londra il lieve incremento dei tassi impliciti nei contratti derivati future sull’Euribor 3 mesi alle scadenze più ravvicinate, come anche procede la diminuzione dei valori alle scadenze più lontane.

I movimenti molto blandi, almeno per ora, indicano la mancanza di riflessi immediati della ristrutturazione del debito greco sulle attese degli operatori che, piuttosto, continuano a badare ai dati macroeconomici nel tentativo di quantificare la minore crescita produttiva nel prosieguo.

Col fixing dell’Euribor 3 mesi all’1,435% in data 20/05/2011, il movimento dei tassi attesi determina un appiattimento della curva (dati attuali: in rosso) evidente dal confronto con le vecchie previsioni del 9 maggio scorso (dati in blu):

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(per le previsioni sull’Euribor 3 mesi del 28 maggio 2011: http://www.questidenari.com/?p=4333)