11/4/2012 |

Per mercoledi 11 aprile 2012, con regolamento 16/04/2012, il MEF ha disposto l’emissione dei Buoni Ordinari del Tesoro annuali e trimestrali col sistema di collocamento dell’asta competitiva.

I Bot 12 mesi, che avevano fatto registrare rendimento medio ponderato pari all’1,405% nell’asta del 13 marzo scorso, sono offerti per un importo pari a 8 miliardi di euro ed hanno scadenza 12/04/2013 (361 giorni). I Bot annuali (ISIN IT0004810666, prima tranche, emissione 16/04/2012), nella mattinata di mercoledi, sono stati assegnati per l’intero importo offerto al prezzo medio ponderato di 97,231 (rapporto di copertura 1,52 derivante da richieste per 12,127 miliardi di euro) ed hanno fatto registrare rendimento medio ponderato in rialzo al 2,84% (corrispondente al rendimento semplice netto minimo del 2,16% dopo aver sottratto ritenuta fiscale e commissioni bancarie massime, secondo Assiom Forex).

I Bot 3 mesi, che avevano fatto registrare rendimento medio ponderato pari a 0,492% nell’asta del 13 marzo scorso, sono offerti per un importo pari a 3 miliardi di euro ed hanno scadenza 16/07/2012 (91 giorni). I Bot trimestrali (ISIN IT0004812118, prima tranche, emissione 16/04/2012), nella mattinata di mercoledi, sono stati assegnati per l’intero importo offerto al prezzo medio ponderato di 99,685 (rapporto di copertura 1,81 derivante da richieste per quasi 5,443 miliardi di euro) ed hanno fatto registrare rendimento medio ponderato in forte aumento all’1,249% (corrispondente al rendimento semplice netto minimo dello 0,713% dopo aver sottratto ritenuta fiscale e commissioni bancarie massime, secondo Assiom Forex).

Fonte: Dipartimento del Tesoro

(per la prossima asta dei Bot 3 mesi e dei Bot a 1 anno: “Bot annuali e Bot trimestrali: asta dell’11 maggio 2012”)

Con l’avviso integrativo dell’8 ottobre scorso, Eni ha comunicato il collocamento dei bond a tasso fisso (ISIN IT0004760655) e a tasso variabile (ISIN IT0004760648) per i quali non si procederà a riparto.

Per entrambe le obbligazioni lo spread applicato è pari al 2,8%, la durata 6 anni, la data di emissione e godimento l’11 ottobre 2011 e la scadenza 11 ottobre 2017.

Le obbligazioni a tasso fisso (Eni TF 2011/2017) pagano cedola posticipata annua, calcolata aggiungendo lo spread al tasso mid-swap 6 anni (2,075%) rilevato il giorno 6 ottobre 2011, per un tasso di interesse nominale annuo lordo pari al 4,875%. Considerata l’emissione dei titoli sotto la pari al 99,71% del loro valore nominale, corrispondente al prezzo di euro 997,10 per ogni obbligazione, il rendimento annuo lordo effettivo a scadenza sale al 4,932%. La conversione in legge, con modificazioni, del D.L. 138/2011 comporta la tassazione col criterio pro-rata delle rendite finanziarie derivanti dal possesso di obbligazioni private quotate, secondo cui viene applicata l’aliquota del 12,5% sugli interessi maturati fino al 31 dicembre 2011 e l’aliquota del 20% sugli interessi maturati a decorrere dal 1° gennaio 2012. Il maggior carico fiscale, derivante dal passaggio alla nuova imposizione, è quantificato nella misura annua dello 0,365% circa in termini di minor rendimento del titolo Eni a tasso fisso.

Le obbligazioni a tasso variabile (Eni TV 2011/2017) pagano la prima cedola posticipata semestrale in data 11/04/2012, calcolata aggiungendo lo spread al tasso Euribor (con divisore 360) 6 mesi (1,765%) rilevato il giorno 7 ottobre 2011, per un tasso di interesse annuo lordo pari al 4,565%. I titoli sono emessi alla pari.

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Bot annuali e Bot trimestrali: asta dell’11 aprile 2012

Bond Eni 2011/2017 collocato: rendimento del tasso fisso a 4,932%